综合施策去杠杆 兴业银行助力企业“轻装上阵”

中新网12月29日电 近年来，兴业银行积极适应经济新常态，随着综合化经营渐入佳境和“大投行”业务的发展，该行通过债务融资工具、股权质押融资、产业引导基金等多种直接融资方式，结合多牌照优势，推动非金融企业加大直接融资比重，并积极关注、审慎推进债转股试点，有效帮助企业去杠杆。

提高直接融资比例

当前企业债务率较高的结构性原因在于我国资本市场不够发达，企业融资渠道仍以银行信贷等间接融资为主。因此，“在稳定债权融资同时，提升直接融资比重，是降低杠杆率最直接有效的手段。”林舒说。

债券市场作为直接融资的主渠道，兴业银行充分发挥其在降成本、去杠杆等方面的独特优势和地位，支持企业通过发行企业债、公司债、短期票据、中期票据、永续债等债务融资工具，缩短融资链条，筹集低成本资金。截至2016年12月初，该行非金融企业债务工具主承销规模突破4000亿元，承销规模稳居股份制银行第一，全市场第三，发行利率比贷款平均约低1.075个百分点，仅2016年全年就为企业直接节约财务费用超过70亿元。

优化融资结构，加大直接融资比重，离不开完善的多层次资本市场体系。其中，新三板定位于为创新型、创业型和成长型中小微企业提供资本市场服务，在破解中小微企业融资难、融资贵问题中起着重要作用。

据介绍，兴业银行于去年6月便推出专门为新三板企业量身定制的创新产品—— “三板通”，提供三板贷、三板股权质押融资、投联贷、投贷通等四大类产品，其中“投联贷”和“投贷通”是该行与股权投资机构合作的股债联动产品，致力于降低小微企业准入门槛和融资成本。

不仅如此，兴业银行以国家逐步放开商业银行投贷联动业务试点为契机，积极布局“科技金融”和“创业金融”业务，并依托2011年推出的“芝麻开花”中小企业成长上市计划，为企业提供引入资本业务、上市(IPO)服务业务、“新三板”挂牌业务、投联贷、新三板挂牌融资等一揽子、全流程金融服务，满足中小企业融资需求。

数据显示，截至11月末，该行“创业贷”累计落地户数40户，落地金额3442.77万元；与该行有合作关系的“新三板”挂牌客户近2000家；开户的国家级高新技术企业近1万家。

另外，兴业银行表示积极关注、审慎推进债转股试点，针对具有潜在价值、暂时出现经营困难的高杠杆企业，严格按照市场化原则尝试推进债转股，明确转股实施机构、转股条件和价格以及退出方式，帮助企业优化融资机构，降低财务杠杆和偿债负担。

创新打好“组合拳”

非金融企业杠杆率过高已成为我国经济“成长中的烦恼”。去杠杆的关键在于开出综合性药方、创新打好组合拳。

作为国内少数金融牌照齐全的银行控股集团，兴业银行依托综合化经营优势，整合多个市场资源，通过银行、信托、租赁、基金、资管等业务的协同联动，为企业提供“股权+债权”“融资+融智”的综合化融资服务。

同时，兴业银行还持续创新完善产业基金产品，通过与政府、大型企业集团成立产业基金，在不断增加金融供给的过程中助力降低实体经济杠杆。今年8月，该行与福建省财政厅共同发起成立200亿元“福建省政府和社会资本合作(PPP)引导基金，借助PPP融资模式，积极引导社会资本参与基础设施建设，从源头上优化债务结构。目前储备项目6笔，合计总投资166.45亿元。

盘活企业存量资产，使企业获得资金用于偿还部分债务从而降低杠杆率，也是兴业银行 “产品工具箱”里的重要工具之一。截至目前，该行企业资产证券化业务落地909.27亿元。

为切实减轻企业经营成本，兴业银行持续落实减费让利，降低企业财务成本。在中间业务手续费上，除原有免费项目外，特别针对小微企业额外免除法人透支承担费，承兑承诺费，日常财务顾问服务费、等8项收费项目。在融资利率上，针对小微企业主和个体工商户，提供“兴业通”综合金融服务方案，对于合作优质、信用记录良好的贷款客户，给予利率优惠政策，帮助客户节约融资成本。